Mengapa Menjadi Investor Berkualitas

Bagaimana investor yang memenuhi syarat berbeda dari yang tidak memenuhi syarat

Investor yang berkualitas adalah kategori khusus dari pelaku pasar keuangan yang telah membuktikan pengetahuan dan pengalamannya. Status hukum ini diberikan kepada perusahaan keuangan, instansi pemerintah dan beberapa orang. Dengan itu, mereka dapat berinvestasi dalam instrumen investasi apa pun, karena mereka memahami apa yang mereka lakukan, dan oleh karena itu mereka sendiri bertanggung jawab atas usaha yang berisiko.

Secara default, investor dianggap tidak memenuhi syarat. Itu hanya bisa diinvestasikanHukum Federal 11 Juni 2021 No. 192-FZ "Tentang Amandemen Tindakan Legislatif Tertentu Federasi Rusia" menjadi sekuritas yang relatif andal dan sederhana:

• saham perusahaan Rusia yang telah diizinkan untuk diperdagangkan di bursa efek;
• obligasi pemerintah Rusia dan negara-negara lain dari Uni Ekonomi Eurasia, negara-negara anggota Uni Eropa, Irlandia dan Inggris Raya;
• obligasi korporasi perusahaan dengan peringkat investasi tinggi dari negara yang sama;
• saham dana investasi terbuka, diperdagangkan di bursa dan tertutup.

Pada tahun 2020, sekitar 4,5 juta investor baru datang ke bursa saham Rusia, ia menghitungHampir 5 juta orang menjadi investor di Bursa Moskow pada 2020 / Bursa Moskow Bank pusat. Ini adalah setengah dari semua investor di Rusia. Inilah kepemimpinan regulator dan memutuskan bahwa orang awam perlu lebih dilindungi dari alat yang rumit dan berisiko.

Oleh karena itu, mulai 1 Oktober 2021, akan ada dua jenis investor non-profesional di Rusia: "tidak memenuhi syarat terutama dilindungi" dan "tidak memenuhi syarat". Yang pertama hanya dapat berinvestasi pada instrumen dari daftar di atas. Yang terakhir harus menjalani pengujian khusus, yang standarnya masih dikembangkan. Hadiah - izin untuk berinvestasi dalam risiko, tetapi berpotensi lebih menguntungkan peralatan, yaitu: futures, saham perusahaan asing di luar S&P 500 dan obligasi negara lain.

Mengapa Anda membutuhkan status investor yang memenuhi syarat?

Investor swasta menerima status iniUndang-Undang Federal 22 April 1996 No. 39-FZ (sebagaimana diubah pada 11 Juni 2021) "Di Pasar Sekuritas" demi uang: investasi yang tersedia bagi mereka dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada sekuritas perusahaan besar. Di sisi lain, investor yang memenuhi syarat memahami dan menerima bahwa mereka menghadapi risiko besar dan mungkin dibiarkan tanpa investasi sama sekali.

Kumpulan sekuritas tertentu tergantung pada broker, tetapi, sebagai aturan, ini adalah:

• Saham dan obligasi perusahaan asing yang tidak termasuk dalam indeks saham S&P 500 dan diperdagangkan di bursa asing: Amerika, Inggris, Jerman, Hong Kong, dan lainnya.
• Derivatif asing: futures, opsi dan forward pada saham, obligasi, mata uang dan indeks.
• ETF di valuta asing dari perusahaan manajemen mana pun.
• obligasi euro (meminjam dalam mata uang asing) dari perusahaan dan negara bagian yang diperdagangkan baik di bursa saham maupun di pasar over-the-counter.
• Saham investasi, usaha dan dana lindung nilai.

Apa yang diperlukan untuk menjadi investor yang memenuhi syarat

Untuk memperoleh 1. Undang-Undang Federal 22 April 1996 No. 39-FZ (sebagaimana diubah pada 11 Juni 2021) "Di Pasar Sekuritas"
2. Ordonansi Bank Rusia tanggal 29 April 2015 No. No. 3629-U "Tentang pengakuan seseorang sebagai investor yang memenuhi syarat dan prosedur untuk memelihara daftar orang yang diakui sebagai investor yang memenuhi syarat" status ini, badan hukum harus bekerja dengan pasar keuangan atau memiliki modal dari 200 juta rubel. Paling sering, yang memenuhi syarat termasuk dana investasi dan pensiun, perusahaan asuransi, bank, organisasi keuangan internasional dan beberapa departemen Rusia.

Seorang individu diakuiOrdonansi Bank Rusia tanggal 29 April 2015 No. No. 3629-U "Tentang pengakuan seseorang sebagai investor yang memenuhi syarat dan prosedur untuk memelihara daftar orang yang diakui sebagai investor yang memenuhi syarat" pialang investor atau bank komersial yang memenuhi syarat. Mereka mengevaluasi seseorang sesuai dengan daftar persyaratan, yang dijelaskan dalam undang-undang. Cukup bagi seorang investor untuk memenuhi salah satu kriteria.

Memiliki jumlah uang yang dibutuhkan

Investor harus mengonfirmasi bahwa ia memiliki setidaknya 6 juta rubel yang diinvestasikan dalam aset tertentu:

• mata uang apa pun pada akun di bank Rusia dan asing;
• logam mulia pada akun logam yang tidak terisi;
• saham, obligasi dan unit dana investasi, termasuk yang dialihkan ke trust management;
• berjangka, opsi dan instrumen pasar derivatif lainnya.

Efek dari broker asing, real estat, mobil, serta uang pada kartu kredit dan rekening badan hukum tidak diperhitungkan.

Perdagangkan banyak di pasar keuangan

Transaksi sekuritas dan derivatif dalam empat kuartal terakhir dihitung. Seorang investor harus berdagang setidaknya enam juta rubel, menutup setidaknya 40 transaksi dan melakukannya setidaknya sebulan sekali.

Dapatkan pendidikan ekonomi, sertifikat atau sertifikat

Jika investor telah menerima ekonomi yang lebih tinggi pendidikan, maka orang tersebut segera siap untuk diakui sebagai orang yang memenuhi syarat. Undang-undang tidak mendefinisikan program pelatihan khusus, jadi pialang memutuskan sendiri apa yang harus dipertimbangkan sebagai spesialisasi yang sesuai. Tetapi penting bahwa universitas juga memiliki hak untuk mensertifikasi para profesional di pasar sekuritas. Sekarang hanya empat institusi yang dapat melakukan ini: Pusat Pelatihan MFC, Universitas Ekonomi Samara, Institut Pasar Saham Ural, dan Universitas Ekonomi Rusia.

Pilihan lainnya adalah belajar sendiri, lulus ujian dan memperoleh sertifikat dari spesialis pasar keuangan, auditor atau aktuaris asuransi (ahli di bidang keamanan dan risiko finansial) atau disertifikasi oleh Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) atau Risiko Keuangan Manajer (FRM).

Bekerja di lembaga keuangan

Hanya pekerjaan yang berhubungan langsung dengan pasar keuangan yang dipertimbangkan: Anda perlu membuat kesepakatan dengan yang berharga sekuritas atau derivatif, manajemen risiko, analitik, atau setidaknya membuat rekomendasi untuk pedagang.

Jika organisasi itu sendiri dianggap sebagai investor yang memenuhi syarat, maka dua tahun pengalaman kerja sudah cukup untuk seseorang. Jika tidak, maka diperlukan tiga tahun.

Cara mendaftarkan status investor yang memenuhi syarat dengan benar

Tidak ada daftar negara terpadu untuk investor yang memenuhi syarat di Rusia. Setiap perusahaan pialang atau manajemen memiliki miliknya sendiriOrdonansi Bank Rusia tanggal 29 April 2015 No. No. 3629-U "Tentang pengakuan seseorang sebagai investor yang memenuhi syarat dan prosedur untuk memelihara daftar orang yang diakui sebagai investor yang memenuhi syarat" daftar: jika seseorang telah menerima status di satu perusahaan, maka untuk yang lain harus melalui seluruh prosedur lagi.

Ini sebagian mengapa ada banyak penawaran di Internet untuk mendapatkan status investor yang memenuhi syarat dengan harga rendah: menggunakan sertifikat pendapatan palsu, volume perdagangan, atau pengalaman kerja. Lebih baik tidak menyetujui ini, karena Bank Sentral secara berkala memeriksa daftar perusahaan.

Jika palsu ditemukan, maka investor, paling-paling, akan segera diblokir dengan semua aset. Paling buruk, Anda bisa dituntut karena pemalsuan dokumen dan penipuan.

Setiap perusahaan memiliki aturannya sendiri untuk menjalankan prosedur hukum, terkadang lebih ketat dari yang diwajibkan oleh hukum. Oleh karena itu, tindakan spesifik mungkin berbeda, tetapi esensi umumnya adalah sebagai berikut.

Siapkan dokumen

Perusahaan akan meminta konfirmasi bahwa investor memenuhi syarat untuk status yang memenuhi syarat. Masuk akal untuk mengumpulkan dokumen pendukung terlebih dahulu:

• Laporan bank dan laporan perusahaan manajemen untuk mengkonfirmasi bahwa ada enam juta.
• Pernyataan transaksi selama empat kuartal dari broker - tunjukkan omset dan jumlah transaksi.
• Ijazah, ijazah sekolah menengah atau sertifikat - untuk mengonfirmasi pendidikan.
• Salinan buku kerja atau kontrak - untuk mengesahkan pengalaman kerja.

Maka Anda perlu datang ke kantor bank atau broker, menandatangani aplikasi dan menyerahkan dokumen yang diperlukan. Terkadang mereka dapat dikirim melalui email atau surat tercatat. Lebih baik untuk memeriksa formalitas dengan organisasi tertentu.

Isi aplikasi

Formulir aplikasi juga bervariasi, tetapi setidaknya mencakup data pribadi dan dokumen pendukung. Item yang sering selain mereka:

• Instrumen yang statusnya dikeluarkan. Investor dapat memilih apakah dia ingin memenuhi syarat untuk sekuritas, futures dan opsi, atau keduanya.
• Menerima peningkatan risiko. Seseorang akan dapat berinvestasi dalam instrumen yang benar-benar kehilangan semua modal.
• Penolakan pembayaranHukum Federal 5 Maret 1999 No. No. 46-FZ "Tentang perlindungan hak dan kepentingan sah investor di pasar sekuritas" dari dana kompensasi. Ini adalah perusahaan milik negara yang membantu investor dan pemegang saham di perusahaan bangkrut - tetapi hanya individu.

Kirim dokumen ke broker

Manajer di sisi broker atau bank akan melakukan sisanya sendiri: mereka akan memeriksa dokumen dan aplikasi, meminta informasi tambahan dan menambahkan data investor ke daftar mereka yang memenuhi syarat.

Penting untuk mempertimbangkan di sini bahwa Anda harus melalui identifikasi: baik di kantor perusahaan dengan paspor, atau menggunakan tanda tangan elektronik.

Apa yang perlu diingat

1. Investor yang memenuhi syarat adalah kategori pelaku pasar keuangan yang telah mengkonfirmasi pengetahuan dan pengalamannya. Ini adalah status hukum yang diperoleh orang dan beberapa organisasi.
2. Seorang investor yang tidak memenuhi syarat dapat berinvestasi dalam daftar aset yang terbatas, investor yang memenuhi syarat dalam segala hal.
3. Alat yang tersedia untuk investor yang memenuhi syarat dapat membawa pengembalian tinggi dan menghancurkan semua modal.
4. Investor yang memenuhi syarat dapat berupa orang-orang dengan pendidikan keuangan, pengalaman kerja yang sesuai, volume transaksi yang besar di pasar, atau modal dari 6 juta rubel.
5. Status investor yang memenuhi syarat ditetapkan oleh bank dan pialang itu sendiri, sehingga prosedur dan persyaratannya berbeda untuk setiap orang.