Apa yang dimaksud dengan tarif kunci dan apa pengaruhnya?

Berita secara berkala muncul bahwa Bank Sentral (Bank Sentral) menurunkan suku bunga kunci, lalu menaikkannya. Pesan-pesan itu terdengar mengkhawatirkan karena yang jelas terjadi adalah soal uang. Tetapi tidak jelas bagaimana tepatnya perubahan itu mempengaruhi kita. Mari kita cari tahu.

Berapa tarif kunci dan mengapa diubah?

Tingkat kunci adalah persentase di mana Bank Sentral meminjamkan uang ke bank komersial. Dan juga tingkat maksimum di mana mereka menempatkan dana pada deposito Bank Sentral. Delapan pertemuan Dewan Direksi Bank Rusia diadakan setiap tahun, di mana mereka memutuskan untuk mengubah tingkat kunci atau mempertahankannya pada tingkat yang sama. Jadwalnya sudah diketahui sebelumnya, dipublikasikanKalender Keputusan Tingkat Kunci di situs web Bank Sentral.

Dengan mengubah tingkat kunci, Bank Sentral dapat mempertahankan tingkat inflasi target - sekarang sekitar 4%. Dalam hal ini, harga naik dengan kecepatan yang lebih terencana, dan orang serta bisnis merasa sedikit lebih tenang. Jika

inflasi tumbuh, Bank Sentral menaikkan suku bunga. Ini agak memperlambat proses bisnis, tetapi seiring dengan itu - dan kenaikan harga. Hal sebaliknya juga mungkin terjadi: ekonomi sedang melambat. Kemudian suku bunga kunci dikurangi, uang kredit menjadi lebih murah, yang memacu bisnis.

Suku bunga kunci telah mencapai titik terendah dalam sejarahSuku bunga utama Bank Rusia 24 Juli 2020 - diturunkan menjadi 4,25% dan dinaikkan hanya pada 19 Maret 2021 - sebesar 0,25%. Maksimal adalah 17%. Pada 16 Desember 2014, langsung dinaikkan sebesar 6,5%Pada tingkat kunci Bank Rusia dan langkah-langkah lain dari Bank Rusia karena penguatan dolar yang tajam. Hal ini dilakukan agar bank tidak bisa mengambil pinjaman murah untuk pembelian valuta asing dan merangsang melemahnya rubel lebih lanjut.

Bagaimana tingkat kunci berbeda dari tingkat pembiayaan kembali

Awalnya, tingkat pembiayaan kembali tergantung pada bunga yang akan dikeluarkan oleh Bank Sentral kredit Bank komersial. Dia muncul"Telegram" Bank Rusia tertanggal 29 Desember 1991 No. 216-91 pada tahun 1992. Kuncinya baru diperkenalkan pada tahun 2013 sebagai alat baru.

Namun, mulai 1 Januari 2016, tingkat refinancing adalahBank of Russia Ordonance No. 3894-U tanggal 11 Desember 2015 “Tentang Bank of Russia refinancing rate and key rate of Bank of Russia” kunci dan mengikutinya. Sekarang yang terakhir adalah instrumen utama kebijakan moneter. Namun tingkat refinancing tetap ada. Selain itu, berbagai perhitungan penting secara hukum terkait dengannya. Misalnya, digunakanKode Pajak Federasi Rusia Pasal 75. Penalti untuk menghitung bunga dan denda.

Apa pengaruh tingkat kunci?

Perubahan tarif kunci menentukan hal-hal yang penting bagi kami.

Suku bunga deposito dan simpanan untuk nasabah bank

Mereka mengikuti tingkat kunci. Jika naik, pinjaman dari Bank Sentral menjadi lebih mahal bagi bank. Dan mereka menaikkan suku bunga pinjaman. Tingkat kunci turunSuku bunga dan struktur omset untuk pinjaman yang diberikan dalam rubel - persentase juga turun. Secara alami, ini bukan satu-satunya faktor, tetapi tren keseluruhan akan terlihat.

Hal yang sama terjadiSuku bunga dan struktur omset untuk setoran (deposito) dalam rubel dengan deposito. Semakin rendah bunga pinjaman, semakin enggan bank untuk berbagi bagian dari keuntungan yang berkurang dengan klien yang menyimpan uang dengan mereka. Sebaliknya: tarif pada deposito (termasuk rekening tabungan) tumbuh mengikuti kredit. Dengan perbedaan bahwa bank menaikkan bunga deposito kurang rela daripada pinjaman.

Aktivitas dan harga keuangan

Tampaknya suku bunga deposito dan pinjaman penting bagi mereka yang menggunakannya. Tapi ini sama sekali tidak terjadi. Sebagai permulaan: tidak hanya warga yang mengambil pinjaman. Ini terutama bisnis. Semakin mahal pinjaman, semakin mahal dan berisiko produksinya. Semakin murah pinjaman, semakin aktif bisnis berkembang. Perusahaan baru didirikan. Dan suku bunga pinjaman yang lebih rendah untuk warga memicu konsumsi. Pada saat yang sama, harga dapat naik karena meningkatnya permintaan. Misalnya, pada tingkat hipotek 2020 menurun secara signifikan. Setelah itu properti dimulaiHarga rata-rata di pasar perumahan kenaikan harga yang begitu cepat sehingga menetralisir semua manfaat dari kelebihan pembayaran bunga yang lebih rendah.

Pada saat yang sama, suku bunga deposito yang rendah membuat orang bertanya-tanya apakah layak membawa uang ke bank atau mempertimbangkan alternatif dengan pengembalian yang lebih tinggi. Yang bisa menjadi peluang besar bagi perusahaan atau pemerintah untuk mengumpulkan uang melalui obligasi atau instrumen pasar saham lainnya dengan tingkat bunga yang lebih rendah dari sebelumnya.

Tetapi pinjaman dengan bunga yang lebih tinggi memaksa orang untuk memperlambat dan berbelanja dengan lebih hati-hati. Oleh karena itu, bisnis terpaksa menawarkan harga yang menguntungkan atau setidaknya memperlambat pertumbuhan mereka untuk merangsang pelanggan. Pada saat yang sama, suku bunga deposito tumbuh, dan orang lebih bersedia membawa uang ke bank untuk disimpan.

Kompensasi, penalti, denda

Tingkat kunci, dan dalam beberapa kasus tingkat pembiayaan kembali yang sama, digunakan untuk menghitung jumlah penting. Sebagai contoh:

• Kompensasi untuk upah yang tertunda - mulai 1/150Kode Perburuhan Federasi Rusia Pasal 236. Tanggung jawab pemberi kerja atas keterlambatan pembayaran upah dan pembayaran lain yang harus dibayar oleh pekerja tingkat kunci untuk setiap hari keterlambatan.
• Denda pajak terlambat - dikenakan biayaKode Pajak Federasi Rusia Pasal 75. Penalti sebagai persentase dari jumlah yang terutang. Ukurannya sama dengan 1/300 dari tingkat pembiayaan kembali untuk individu, untuk badan hukum - 1/300 dalam 30 hari pertama, dan kemudian - 1/150.
• Penalti untuk pembayaran yang terlambat untuk perumahan dan layanan komunal - 1/300Kode Perumahan RF Pasal 155. Pembayaran untuk perumahan dan utilitas tarif refinancing untuk setiap hari keterlambatan mulai dari hari ke-31 setelah tanggal penyelesaian. Dari hari ke-91 Anda harus membayar lebih - 1/130 dari tingkat pembiayaan kembali.
• Jumlah pendapatan atas simpanan untuk orang pribadi, yang tidak dikenakan pajak. Anda harus membayar pajak penghasilan pribadi dari jumlah yang melebihi tarif utama dikalikan satu juta rubel.

Dengan demikian, angka akhir dapat menjadi lebih tinggi atau lebih rendah karena perubahan tarif kunci. Pertimbangkan pajak atas penghasilan dari deposito. Itu harus sudah dibayar pada tahun 2022 - untuk tahun 2021. Pada 1 Januari, suku bunga utama adalah 4,25%. Oleh karena itu dikenakan pajak bukan subjek pajak 42,5 ribu rubel. Dari jumlah yang melebihi indikator ini, Anda harus membayar 13%. Jika tingkat kunci adalah 6%, batasnya sudah sama dengan 60 ribu.

Apa yang perlu diingat

• Suku bunga kunci adalah instrumen kebijakan moneter Bank Sentral. Perubahannya mempengaruhi perekonomian secara keseluruhan.
• Suku bunga bank komersial untuk pinjaman dan simpanan mengikuti suku bunga utama. Persentase menurun setelah penurunan, dan meningkat dengan peningkatan.
• Tingkat refinancing sama dengan tingkat kunci. Bersama-sama, mereka mempengaruhi ukuran pemukiman yang berbeda di bagian negara.
• Penurunan suku bunga utama merangsang perkembangan ekonomi, sementara peningkatan memperlambatnya.
• Tetapi ekonomi tidak hanya dipengaruhi oleh suku bunga utama, jadi masih tidak layak untuk fokus hanya pada itu.

Natalia Kopylova