Investasi ventura di perusahaan rintisan dan perusahaan yang berkembang pesat - beri nilai 200.000 rubel. dari SKOLKOVO School of Management, pelatihan 4 minggu, tanggal 10 November 2023.

Miscellanea / by admin / November 30, 2023

click fraud protection

Kursus ini dibuat untuk mereka yang mencari alat alternatif untuk meningkatkan profitabilitas portofolio investasi mereka, ingin mempelajari cara mencari dan mengevaluasi perusahaan untuk investasi yang menguntungkan atau titik pertumbuhan baru, membangun strategi keluar yang sukses dari investasi di Rusia dan luar negeri pasar.

Tim kursus telah memikirkan setiap hari pelatihan Anda secara mendetail, mementaskan seluruh pengalaman pendidikan. Anda tidak akan kehilangan kualitas atau efisiensi saat beralih ke online: Anda akan bekerja dalam kelompok, berkomunikasi secara pribadi dengan guru dan pembicara tingkat internasional, menganalisis kasus investasi, Anda akan dapat mempraktikkan pengetahuan yang diperoleh di perusahaan nyata dalam mode simulasi investasi proses.

Tahun 2022 telah membuat dan terus melakukan penyesuaian tersendiri terhadap kerja semua pasar dan setiap peserta – mulai dari startup dan investornya, hingga perusahaan yang berkembang pesat dan perusahaan besar.

Namun, tidak seperti pasar saham, investasi modal ekuitas, modal ventura, dan ekuitas swasta lebih banyak berfokus pada metrik rasional, kontrol oleh investor, optimalisasi biaya dan proses di masa krisis. Modal mencari mereka yang paling jelas dan kompeten memenuhi kriteria yang diperlukan untuk daya tarik investasi baik di pasar Rusia maupun luar negeri. Modal membiayai mereka yang merespons tuntutan dunia dan pasar yang berubah. Capital ingat bahwa keuntungan terbaik sepanjang masa dihasilkan oleh investasi pada saham perusahaan selama krisis keuangan global terakhir tahun 2007-2009.

instagram viewer

Pertama, sebagai bagian dari SEED ANGELS LIVE intensif selama tiga hari, dalam waktu singkat Anda akan membenamkan diri dalam topik yang relevan saat ini bersama dengan para pemimpin modal ventura dan industri investasi, yang akan berbagi strategi pembiayaan yang sukses dalam realitas saat ini dan mengungkapkan rincian pekerjaan di pasar berdasarkan pribadi pengalaman praktis. Dan selama 3 minggu selama DEEP DIVE LIVE Anda akan mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang cara kerja analisis startup dan perusahaan yang berkembang pesat, menyusun kesepakatan dengan mereka, dan juga mendapatkan wawasan dan peretasan dari pemimpin investor.

Teori dan praktek
Pengetahuan terstruktur tentang berinvestasi di perusahaan dengan potensi pertumbuhan tinggi mulai dari pengetahuan dasar hingga pendalaman mendalam

Platform pendidikan SEED ANGELS
Akses ke semua materi teori, presentasi guru, dan tautan berguna untuk belajar mandiri

Kontak bisnis baru
Komunikasi dengan pendengar dan pembicara dalam rangka kerja praktek kasus dalam mini-group, networking online dan chat Telegram, refleksi kelompok, serta modul simulasi proses investasi.

Alexander Lupachev adalah Direktur yang berspesialisasi dalam bidang investasi teknologi informasi. Sebelum bergabung dengan Russia Partners pada Januari 2013, Bapak Lupachev adalah Direktur Investasi di Skolkovo, kompleks inovasi ilmiah dan teknologi terkemuka di bidang teknologi maju di Rusia. Sebelumnya, Bapak Lupachev bekerja sebagai Direktur FINAM Capital Partners, salah satu investor terbesar di sektor TMT Rusia - teknologi, media dan telekomunikasi. Sebelumnya, Bapak Lupachev memegang posisi investasi senior di Delta Private Equity Partners dan Access Industries.

Dalam jabatan sebelumnya, Lupachev memainkan peran penting dalam sejumlah transaksi ekuitas swasta partisipasi perusahaan sektor TMT, seperti: Amedia, perusahaan produksi program televisi terbesar di Rusia; Perusahaan Netville, operator layanan terbesar di Rusia; portal informasi Banki.ru, sumber daya Internet terkemuka yang didedikasikan untuk bank dan simpanan mereka di Rusia; serta jejaring sosial keluarga Familyspace.ru yang didedikasikan untuk silsilah. Bapak Lupachev juga merupakan Ketua Dewan Dana Tujuan Khusus Institut Sains dan Teknologi Skolkovo dan anggota Dewan Direksi Klub Alumni Universitas Harvard.

Direktur Jenderal Orbita Capital Partners LLC, perwakilan resmi Universitas Singularity di Rusia, pakar inovasi, futuris. Anggota Dewan Pakar Dana Hibah Presiden, anggota Dewan Pakar di bawah Pemerintah Federasi Rusia, anggota Dewan Pakar Badan Inisiatif Strategis, anggota presidium Dewan Kebijakan Luar Negeri dan Pertahanan.

Sejak 2009, ia menjabat posisi kepemimpinan di Perusahaan Ventura Rusia, dan pada 2016 ia menjabat sebagai Penjabat Direktur Jenderal RVC. Pada tahun 2017, beliau mengepalai Dana Anak Perusahaan RVC dan berhasil melakukan restrukturisasi. Di RVC ia terlibat dalam pengembangan pasar ventura, mendukung dan melatih tim dana ventura, mencari dan mempercepat startup, dan meluncurkan Inisiatif Teknologi Nasional. Ia menjabat sebagai Dewan Direksi dan Komite Investasi dana dengan partisipasi RVC, dan memulai sejumlah investasi penting di perusahaan teknologi Rusia.

Dari tahun 2007 hingga 2009, beliau memimpin Yayasan Promosi Ilmu Pengetahuan, Pendidikan dan Kedokteran, yang melakukan sejumlah kampanye nasional untuk pengembangan bidang sosial.

Dari tahun 2002 hingga 2007, ia menjabat sebagai Managing Director Edelman Russia, yang melaksanakan proyek-proyek besar pengembangan perusahaan dan pasar, promosi mereka di pasar Rusia dan global, penghapusan administrasi hambatan.

Pada tahun 2015 dan 2016, ia menjadi ketua kelompok penulis untuk pengembangan Laporan Nasional Inovasi, yang dikembangkan atas perintah Pemerintah Federasi Rusia.

Program LANGSUNG SEED ANGELS

10 November

18.20 – 18.30

Pendaftaran peserta di Zoom

18.30 – 20.00

Pengantar Modal Ventura

Bagaimana berinvestasi di startup meningkatkan pengembalian portofolio investasi secara keseluruhan.

Siapa investor tahap awal, bagaimana dan mengapa berinvestasi di startup
Diversifikasi portofolio. Mengalokasikan % kekayaan Anda ke startup akan meningkatkan laba atas investasi Anda dan mengurangi volatilitas.
Mengapa beberapa startup mati, sementara yang lain menunjukkan pertumbuhan kapitalisasi yang pesat dan menjadi perusahaan unicorn?
Bagaimana cara kerja pasar ventura?
Strategi investor ventura di berbagai tahap
Kami memahami tahapan pengembangan startup dan kebutuhan pendanaan di setiap tahapannya
Ikhtisar alur kesepakatan potensial: akselerator, klub investor, dana awal dan dana ventura
Pencarian dan analisis proyek secara independen: membangun saluran investasi
Penilaian awal terhadap kesesuaian investasi suatu startup berdasarkan metrik utama.
Penilaian tim sebagai kriteria utama. Tim yang kuat akan bertahan, tim yang sangat kuat akan berkembang

Rekan penyelenggara dan guru: Vitaly Polekhin, Presiden Organisasi Investor Internasional INVESTORO

20.00 – 21.00

Bagaimana membangun saluran investasi yang berkualitas dan menemukan objek investasi yang menjanjikan

Semakin banyak startup yang dilihat oleh investor ventura, semakin besar peluang untuk menemukan proyek dan kesepakatan yang tepat.

Kami memahami tahapan pengembangan startup dan kebutuhan pendanaan di setiap tahapannya
Pencarian dan analisis proyek secara independen: membangun saluran investasi
Penilaian awal terhadap kesesuaian investasi suatu startup berdasarkan metrik utama.
Penilaian tim sebagai kriteria utama. Tim yang kuat akan bertahan, tim yang sangat kuat akan berkembang

Guru: Alexei Girin, Managing Partner Starta Ventures

20.00 – 21.00

Analisis investasi startup

Presentasi startup (3 proyek)
Analisis metrik dan indikator utama
Analisis peluang investasi dalam praktik dengan investor tahap awal

Para ahli:

Sergey Bogdanov, YellowRockets
Vitaly Polekhin, INVESTORO

11 November

09.30 – 10.00

Pendaftaran peserta di ZOOM

Bertemu pendengar sambil minum kopi pagi

Kopi pagi online
Menyiapkan hari kerja dengan moderator

10.00 – 11.00

Prinsip dasar kerja investor ventura

Dari 1000 proyek yang masuk, 20% mencapai term sheet, 0,7% masuk ke dalam transaksi, dan hanya 0,5% yang mencapai exit. Tujuh langkah dasar proses investasi:

Penemuan Kesepakatan: Bagaimana Anda Membangun Saluran Pipa Anda Sendiri
Analisis awal: kepatuhan terhadap strategi investasi dan daftar periksa
Istilah dasar: dokumen yang menetapkan ketentuan dasar suatu investasi
Uji tuntas: mencakup wawancara tim dalam bidang hukum, komersial, perpajakan, teknologi
Menutup kesepakatan: menyiapkan paket dokumen untuk ditandatangani: perjanjian pemegang saham, perjanjian investasi di mana Anda membeli saham perusahaan dan perjanjian dengan karyawan)
Menciptakan nilai: menciptakan nilai tambah dalam bisnis, implementasi, toleransi terhadap kesalahan, akses terhadap jaringan profesional
Keluar dari perusahaan - penjualan saham atau saham

Guru: Maxim Medvedev, pendiri dan mitra pengelola Addventure

11.00 – 12.00

Bagaimana cara memperkirakan nilai sebuah startup?

Mengapa investor ventura menggunakan beberapa metode untuk mengevaluasi startup sekaligus dan mengapa tidak ada metode tunggal untuk semua kasus.

Tinjauan metode utama untuk mengevaluasi proyek pada berbagai tahap di berbagai sektor, kelebihan dan kekurangannya
Cara mengevaluasi startup berdasarkan kriteria: kompetensi, teknologi, produk, model bisnis, profitabilitas, sumber daya manusia, pasar, persaingan
Analisis faktor risiko

Guru: Anna Nenakhova, Direktur Jenderal Inovasi Uralchem

12.00 – 13.00

Merusak

13.00 – 13.30

Metode penilaian startup

Guru: Vitaly Polekhin, Presiden Organisasi Investor Internasional INVESTORO

13.30 – 14.00

Dana ventura perusahaan: strategi sukses, struktur

Bagaimana menentukan strategi dan membangun keseimbangan antara investasi keuangan yang efektif dan pencapaian tujuan strategis perusahaan. Dalam dunia bisnis modern, bukan ikan besar yang memakan ikan kecil, namun ikan cepat memakan ikan lambat.

Bagaimana dana ventura perusahaan diatur dan terstruktur?
Bagaimana struktur kerja dengan inovasi terbuka dan mengapa perusahaan membutuhkan akselerator
Personil: eksternal vs internal
Alur kesepakatan, manajemen portofolio, dan penciptaan nilai
Tanda efisiensi
Keluarnya investasi

Guru: Islam Midov, kepala dana ventura MTS

14.00 – 15.00

Strategi keluar

Mengapa investor exit menjadi masalah utama? Setiap investor, sebelum memasuki suatu proyek, harus bertanya pada dirinya sendiri siapa yang mampu membeli perusahaan tersebut atau bagiannya di masa depan, yang akan mendorong pembeli untuk membuat kesepakatan dan memahami bagaimana pembeli mendekati penilaian bisnis. Lagi pula, dengan berinvestasi di setiap proyek, pemodal ventura merencanakan profitabilitas yang cukup tinggi pada akhirnya, dengan harapan bahwa startup bintanglah yang akan menutupi kerugian akibat investasi yang kurang berhasil dan menjamin keuntungan bagi semua peserta proses.

Pilihan untuk keluar dari investasi: kelebihan, kekurangan
Strategi keluar: menjual kepada investor strategis dan bagaimana mempersiapkan startup untuk “keluar”
Strategi keluar: menjual saham kepada investor putaran berikutnya dan bagaimana mempersiapkan startup untuk dijual
Strategi keluar: pembelian kembali saham oleh para pendiri dan cara mempersiapkan startup untuk dijual
Praktik terbaik: contoh jalan keluar investasi yang gagal dan berhasil
Perkiraan pasar M&A dan IPO dalam kondisi saat ini

Guru: Alexander Lupachev, Siguler Guff

15.00 – 16.00

Belajar mandiri tentang kasus ini

16.00 – 18.00

Kerja praktek dalam kelompok kecil: menilai daya tarik investasi startup

Dalam kasus nyata, bersama dengan pendiri sebuah startup dan investor pertamanya, kami akan menganalisis bagaimana investor ventura mengevaluasi sebuah startup dan membuat keputusan investasi. Penjelasan rinci tentang kasus ini akan dikirim untuk dipelajari terlebih dahulu.

Guru:

Evgeniy Timko, mitra pengelola Xploration Capital
Yuri Vladimirov, salah satu pendiri 2can

18.00 – 18.45

Langkah-langkah pemerintah untuk mendukung investor ventura

Hibah dan dukungan untuk perusahaan
Tahap awal perkembangan
Pembiayaan bersama dengan investor ventura
Manfaat pajak
Langkah-langkah untuk mendukung perusahaan IT, dll.

Pembicara: Alexei Kostrov (Dana Benih Moskow)

18.45 – 19.00

Menyimpulkan hari kerja

Guru: Vitaly Polekhin

12 November

09.30 – 10.00

Pendaftaran peserta di ZOOM. Bertemu dan berkomunikasi dengan pendengar sambil minum kopi pagi

Kopi pagi online
Menyiapkan hari kerja dengan moderator

10.00 – 11.00

Tren usaha: Area pertumbuhan yang menjanjikan di pasar dan analisis keberhasilan para pemimpin industri baru

Tren apa dan bagaimana sebenarnya pengaruhnya terhadap pasar modal ventura? Tren apa yang ada saat ini yang harus Anda perhatikan ketika menganalisis proyek secara independen dan potensi keuntungannya?

Pembicara: Evgeny Kuznetsov, Managing Partner Orbita Capital Partners

11.00 – 12.00

Kekhususan investasi ventura di dunia yang berubah

Di mana investor ventura berinvestasi saat ini, jenis kesepakatan apa yang mendominasi pasar, dan apa yang diharapkan dari modal ventura dalam waktu dekat dalam hal profitabilitas.

Dampak global dari pandemi ini terhadap investasi modal ventura
Mengubah fokus investasi pada tahap awal
Sektor-sektor yang terkena dampak dan berkembang
Gelombang baru startup teknologi
Strategi investasi ventura di saat krisis global
Investasi lintas batas pada startup
Analisis praktis kasus

Guru: Vitaly Polekhin, Presiden Organisasi Investor Internasional INVESTORO

12.00 – 13.00

Merusak

13.00 – 14.00

Faktor kunci kerjasama dengan investor strategis. Sektor yang menjanjikan untuk investasi

Pembicara: Egor Gogolev, kepala Severstal Ventures

14.00 – 15.00

Dana ventura: strategi dan struktur yang sukses

Pemodal ventura tidak hanya menginvestasikan uangnya sendiri, tetapi juga uang orang lain, yang harus mereka tingkatkan.

Faktor kunci keberhasilan bagi investor ventura
Bagaimana dana ventura diatur dan terstruktur?
Strategi dan model keuangan dana ventura
Alur kesepakatan dan manajemen portofolio
Tanda efisiensi
Strategi Keluar

Pembicara akan dikonfirmasi

15.00 – 16.00

Studio ventura (Pembangun ventura): teori, praktik, dan spesifikasi pekerjaan

Guru: Polina Flink, direktur pelaksana pembangun ventura Digital Horizon

16.00 – 16.05

Menyiapkan pekerjaan dalam kelompok kecil tematik

Vitaly Polekhin

16.05 – 17.00

Bekerja dalam kelompok kecil tematik dengan para ahli

Guru:

Alexei Girin
Sergei Bogdanov

17.00 – 18.00

Bekerja dalam kelompok kecil tematik dengan para ahli

Guru:

Maxim Medvedev
Vitaly Polekhin

18.00 – 18.30

Cerminan

Program LANGSUNG MENYELAM DALAM

Modul 1 | 14 November

18.25 – 18.30

Pendaftaran peserta di ZOOM

18.30 – 19.30

Struktur dan ketentuan kesepakatan usaha

Berapa banyak uang yang akan diterima oleh pendiri startup dan investor setelah penjualan perusahaan tidak hanya bergantung pada penilaian perusahaan, jumlah saham, atau ukuran saham. Struktur kesepakatan dan ketentuan utama di dalamnyalah yang sangat mempengaruhi profitabilitas exit dengan valuasi rendah.

Pro dan kontra instrumen keuangan untuk perusahaan pada berbagai tahap perkembangan - mulai dari kesepakatan dengan startup di tahap awal hingga tahap klasik;
Syarat dan ketentuan utama dalam pinjaman konversi dan putaran penilaian.

Guru: Maxim Medvedev, pendiri dan mitra pengelola Addventure

19.30 – 20.00

Sesi pakar dengan topik: “Struktur dan kondisi transaksi ventura”

Pembicara: Maxim Medvedev, pendiri dan mitra pengelola Addventure

Moderator: Vitaly Polekhin, Presiden INVESTORO, Ketua Klub Investor Sekolah Bisnis SKOLKOVO

Modul 2 | 16 November

18.25 – 18.30

Pendaftaran peserta di ZOOM

18.30 – 19.30

Penataan hukum transaksi ventura

Tidak cukup hanya sekedar menginvestasikan uang. Agar suatu investasi menjadi efektif, investasi tersebut harus dilakukan dengan benar secara hukum.

Struktur kesepakatan ventura apa yang paling populer di kalangan investor?
Struktur apa yang paling sering digunakan investor untuk mengumpulkan modal?
Dokumentasi hukum terdiri dari apa?
Drafting menampilkan term-sheet, SPA, SHA dan opsi.
Mekanisme hukum apa yang dapat digunakan untuk melindungi investor?
Di mana dan bagaimana saya harus menuntut? Betapa mahalnya?
Kesalahan hukum yang umum dilakukan investor dan bagaimana cara menghindarinya?

Guru: Alexander Nektorov, mitra pengelola Nektorov, Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)

19.30 – 20.00

Diskusi yang dimoderatori dengan topik: “Penataan hukum transaksi ventura”

Pembicara: Alexander Nektorov, Nektorov, Saveliev & Rekan (NSP)

20.00 – 20.45

Kekhususan investasi sekunder pada tahap selanjutnya

Modul 3 | 21 November

18.25 – 18.30

Pendaftaran peserta di ZOOM

18.30 – 19.30

Analisis metrik startup utama oleh investor ventura

Menilai metrik startup utama
Cara Memeriksa Analisis Keberlanjutan Ekonomi Unit
Standar industri emas
Metrik kunci dan kesombongan dari startup

Guru: Sergey Bogdanov, Roket Kuning

19.30 – 20.00

Diskusi yang dimoderatori dengan topik: “Analisis metrik utama startup oleh investor ventura”

Guru: Sergei Bogdanov

20.00 – 21.00

Kekhususan investasi sekunder pada tahap selanjutnya

Pembicara: Yuri Mitin, Red Shark Ventures

Modul 4 | 23 November

18.25 – 18.30

Pendaftaran peserta di ZOOM

18.30 – 19.30

Manajemen portofolio

Guru: Evgeniy Timko, mitra pengelola Xploration Capital

19.30 – 20.00

Diskusi yang dimoderatori dengan topik: “Manajemen Portofolio”

Pembicara: Evgeny Timko

20.00 – 20.30

Cerminan

Moderator: Vitaly Polekhin, Presiden INVESTORO, Ketua Klub Investor Sekolah Bisnis SKOLKOVO

Modul simulasi

27 November

18.55 – 19.00

Pendaftaran peserta di ZOOM

19.00 – 21.00

Menyapa siswa dan mengumumkan aturan modul

Startup melakukan promosi selama 3 menit, tanpa sesi tanya jawab.
Investor memilih siapa yang ingin mereka ajak bekerja sama pada tahap berikutnya.

28 November

18.55 – 19.00

Pendaftaran peserta di ZOOM

19.00 – 21.00

Menyapa siswa dan mengumumkan aturan modul

Startup melakukan pitch selama 3 menit dengan sesi tanya jawab selama 10 menit.

Setiap kelompok investor perlu mengevaluasi proyek dan secara kolektif memilih 3 startup untuk maju ke tahap berikutnya. Kriteria apa yang harus Anda perhatikan:

Seberapa besar pasarnya?
Seberapa besarkah produk tersebut memecahkan masalah?
Betapa uniknya model bisnisnya;
Seberapa mengesankankah metrik startup ini?
Seberapa kuat tim tersebut;
Daya tarik investasi;
Kualitas pitch (penyampaian materi)

29 November

Pendaftaran peserta di ZOOM

18.00 – 19.00

Sesi perkenalan “Proses Validasi Model Bisnis”

Vitaly Polekhin

19.00 – 21.00

Menyapa siswa dan mengumumkan aturan modul

Pada sesi ketiga, kelompok investor harus mempelajari startup secara mendalam, melakukan uji tuntas, dan mengambil keputusan investasi. Berdasarkan hasil negosiasi selama 30 menit dengan masing-masing, maka perlu dipilih 1 startup untuk tahap proses investasi selanjutnya.

Saat berdiskusi, ingatlah:

Apakah angka keuangan yang diproyeksikan masuk akal dan realistis?
Strategi keluar yang potensial
Siapa yang mungkin tertarik untuk berinvestasi lebih lanjut pada putaran berikutnya (dana ventura, dana ventura korporasi, korporasi)? Kapan hal ini mungkin terjadi?
Apakah ekspektasi para pendiri dan pelaku bisnis sejalan?
Ukuran kesepakatan / Volume investasi
Sinergi dengan portofolio
Yurisdiksi
Struktur perusahaan (jika investor memiliki saham +/- 50% ke atas - tidak ada perusahaan)
Bisakah Anda menjadi Smart Money untuk proyek ini?
Apakah proyek ini telah meningkatkan investasi untuk Anda? Siapa investornya?
Sudahkah Anda mengumpulkan cukup dana untuk mendirikan/memperluas perusahaan?
Apakah perkiraan tersebut masuk akal?