Tren dan peristiwa di bulan Februari yang harus diperhatikan investor

Apa yang harus diwaspadai oleh investor?

Pada Januari 2022, para ahli ditakutiPasar Harian: Seberapa Besar Omicron Akan Mempengaruhi Ekonomi? / Pasar Nasdaqbahwa strain omicron, karena infektivitasnya yang tinggi, dapat sangat mempengaruhi perekonomian. Namun, lonjakan kasus lain tampaknya tidak mengarah pada penguncian yang lama dan masalah pasokan, dan bursa akan menanggung gelombang baru dengan cukup tenang di bulan Februari.

Tidak akan ada perubahan signifikan di pasar untuk sirkuit mikro dan semikonduktor. Mereka masih kekurangan pasokan, harga naik, dan produsen yang puas meningkatkan perkiraan keuangan mereka. Dan perusahaan teknologi besar secara aktif

diinvestasikanIntel bahkan tidak dapat meningkatkan keuntungan selama kekurangan chip global—di mana letak kesalahannya? / Percakapan di pabrik mereka sendiri, agar tidak bergantung pada perusahaan di sisi lain dunia.

Pada bulan Februari, tren lain muncul - ini dia.

1. Uang murah habis

Inflasi berkembang pesat di seluruh dunia, sehingga negara-negara maju mulai memeranginya dan meningkatkannya tarif utama. Dengan demikian, Sistem Federal Reserve AS (sebenarnya, analog Amerika dari Bank Sentral) berencana untuk menaikkan persentase setidaknya empat kali tahun ini. Peningkatan analitik yang akan datang menungguFederal Reserve menunjuk pada kenaikan suku bunga yang akan datang pada bulan Maret / CNBC di pertengahan Maret. Sekitar waktu yang sama, suku bunga akan naik di ekonomi utama lainnya.

Semakin tinggi suku bunga kunci, semakin sulit bagi investor dan perusahaan untuk mengumpulkan uang. Untuk alasan ini, pertumbuhan nilai saham harus melambat. Sudah sekarang, pasar saham telah sedikit terkoreksi - mereka turun 5-15%, ini adalah penurunan terbesar dalam yang terbesar indeks dari musim semi 2020. Investor menunggu kenaikan suku bunga raguNasdaq 100 Notches Reli Dua Hari Terbaik Sejak 2020: Markets Wrap / Bloombergbahwa perusahaan akan dapat meningkatkan laba pada kecepatan yang sama, sehingga mereka menyingkirkan aset yang tidak dapat diandalkan.

Tindakan investor, seperti biasa, bergantung pada strategi: cakrawala investasi, toleransi risiko, ketersediaan uang gratis dan faktor lainnya. Jika seseorang ingin membeli saham perusahaan yang menjanjikan lebih murah dan melupakannya selama beberapa tahun, Februari mungkin bulan yang tepat. Jika stabilitas lebih penting bagi investor portofolio, maka ia harus berpikir tentang menjual "saham pertumbuhan", yaitu sekuritas komunikasi, perusahaan keuangan dan teknologi. Pada saat harga tinggi, "saham bernilai" berkinerja terbaik: barang konsumsi, utilitas, energi. DAN obligasi dengan aset alternatif.

2. Krisis logistik terus berlanjut

Selama lebih dari satu tahun sekarang, masalah serius bagi ekonomi global adalah gangguan pada rantai pasokan global. Pertama, karena wabah virus corona, pelabuhan terbesar ditutup, lalu di Terusan Suez terjebakKapal Terusan Suez bukan satu-satunya yang menyumbat perdagangan global / Euler Hermes kapal peti kemas, lalu muncul gelombang baru covid. Dan sekarang tidak ada cukup kapal, peti kemas, dan pekerja, sehingga antrean terus mengantre di pelabuhan, dan harga bongkar yang meroket beberapa kali.

Pada bulan Februari, situasinya mungkin memburuk karena Tahun Baru Imlek. ahli menungguPengirim waspada terhadap kekurangan peti kemas saat China mendekati liburan Tahun Baru Imlek / Supply Chain Quarterly pengulangan masalah tahun lalu di periode ini.

Beban lalu lintas yang tinggi bermanfaat bagi beberapa perusahaan. Februari akan menguntungkanPemenang dan pecundang muncul dari krisis rantai pasokan AS yang berkepanjangan / Financial Times untuk operator logistik, operator laut dan pelabuhan utama. Dan juga untuk perusahaan kargo udara dan kereta api, yang akan menerima bagian dari pengiriman.

Hampir semua orang akan mengalami kesulitan: perusahaan kekurangan barang jadi, bahan, produk, dan banyak hal lain yang macet di sepanjang jalan. Namun, ini tidak mungkin berdampak kuat pada saham: karena berita buruk, nilai sekuritas turun sedikit, tetapi kemudian pulih. Tetapi barang jadi menjadi lebih mahal - inflasi hanya meningkat.

3. Harga minyak naik

Pada akhir Januari, minyak Brent paling populer mawarHarga minyak Brent naik ke level tertinggi baru dalam tujuh tahun / Investasi RBC ke level tertinggi tujuh tahun, di atas $91 per barel. Sekarang harga telah turun sedikit, tetapi ada kemungkinan bahwa pendakian baru akan dimulai dalam waktu satu bulan. Sudah pada Juli-Agustus, itu bisa menembus 100-105 dolar per barel, memikirkanMinyak akan menembus $100 per barel akhir tahun ini—Goldman Sachs/Reuters analis di bank investasi Goldman Sachs.

Para ahli mengaitkan apa yang terjadi dengan kerusakan yang tidak begitu kuat dari omicron, masalah dengan rantai pasokan dan keputusan produsen minyak besar. Yang terakhir disebut kartel OPEC+. Musim panas lalu, negara-negara anggota asosiasi sepakat untuk tidak meningkatkan produksi minyak, tetapi bahkan menguranginya sedikit. Keputusan tetap berlaku, tetapi permintaan belum hilang - tidak ada cukup bahan bakar, sehingga harga naik.

Dalam situasi seperti itu, perusahaan minyak dan negara paling diuntungkan. Semakin tinggi harga sekarang, semakin tinggi ekspektasi yang ditetapkan dalam kontrak. Ini berarti lebih banyak keuntungan dan pajak. Masih mungkin untuk menghasilkan uang dari bahan bakar fosil, tetapi mungkin ini adalah salah satunya kesempatan terakhir.

4. Pasar saham Rusia tidak stabil

Selama dua minggu, indeks iMOEX dari Moscow Exchange kehilangan 16,5%. Ini belumpasar beruang”, tetapi cukup koreksi wilayah, yang dimulai dari -10%. Jadi pada bulan Februari, seorang investor harus sangat berhati-hati untuk melihat secara dekat sekuritas perusahaan Rusia.

Karena kenaikan suku bunga utama Bank Sentral, lebih sulit bagi perusahaan untuk mengambil pinjaman dan berinvestasi dalam pengembangan mereka. Dan karena itu, investor asing tidak begitu tertarik untuk membeli saham perusahaan Rusia. profesional diteleponPasar saham Rusia mengalami keruntuhan terbesar sejak awal pandemi / BBC News dan alasan lain - ketegangan geopolitik yang menakut-nakuti pasar saham.

Siapa yang akan membayar dividen?

Perusahaan Rusia telah melakukan ini pada bulan Januari, atau hanya akan dimulai pada bulan Maret-April. Tetapi dividen akan dibayarkan secara aktif oleh perusahaan asing, yang sahamnya dapat dibeli di Bursa Efek St. Petersburg.

Saat menganalisis sekuritas, penting untuk tidak melupakan kesenjangan dividen. Ketika perusahaan membayar dividen, kutipan sahamnya jatuh dengan jumlah pembayaran. Kami memberi satu dolar per saham - harga turun satu dolar. Ini normal dan Anda tidak perlu takut.

Siapa yang akan melaporkan hasil keuangan

Berdasarkan hasil keuangan terbaru, Anda dapat menghitung pengganda dan mengevaluasi keadaan bisnis - dan memutuskan apakah menarik untuk berinvestasi di dalamnya. Dan juga laporan keuangan mempengaruhi harga surat berharga. Selain itu, penting untuk mencocokkan perkiraan. Misalnya, analis mengharapkanAnalisis Keuangan Yahoo—Tren EPS EPS Alfabet sebesar $108,76. Jika perusahaan melampaui perkiraan awal, maka harga sahamnya akan naik. Dan jika mereka tidak berhasil, mereka mungkin jatuh sedikit - atau banyak, Anda tidak akan menebaknya di sini.