Bagaimana menghitung laba atas investasi

Mengapa menghitung profitabilitas

Sangat mudah untuk membeli sekuritas dan mendapatkan uang darinya. Investor bahkan tidak perlu pergi ke mana pun - pialang telah pindah ke aplikasi seluler di mana Anda dapat membeli aset yang berbeda di pasar yang berbeda.

Sampai investor tahu persis berapa banyak yang dia hasilkan, sulit baginya untuk menyimpan uang atau menginvestasikannya secara menguntungkan di masa depan. Seseorang mungkin berpikir bahwa dia memiliki hasil yang sangat baik, tetapi perhitungan yang cermat akan menunjukkan: tidak terlalu bagus, terutama dibandingkan dengan instrumen lainnya, jadi Anda perlu memikirkan untuk mengubah aset. Atau sebaliknya: profitabilitas sebenarnya bagus, dan layak dilanjutkan dengan semangat yang sama.

Untuk memahami semua ini, Anda perlu memahami profitabilitas relatif dari portofolio dan menghitung berapa persen yang diterima investor per tahun.

Bagaimana menghitung laba atas investasi tahunan

Profesional menggunakan formula kompleks seperti Sharpe Ratio atau Trainor Ratio. Untuk investor swasta, ini bisa berguna, tetapi sebagai permulaan, sebuah piring di

Unggul dan beberapa nomor dari aplikasi broker.

Jika seorang investor memiliki tanda dan masuk ke sana semua pergerakan uang, tanggal, pembayaran dividen dan komisi, maka dia akan dapat menghitung semuanya dengan mudah. Rumus dasarnya terlihat seperti ini:

Catat aset

Katakanlah seorang investor telah membeli dan menjual sekuritas selama sembilan bulan berturut-turut. Dia tahu berapa banyak uang yang datang dan pergi, mengingat tanggal operasi dan tidak lupa untuk menandatangani semuanya. Akibatnya, ia memiliki tabel sederhana:

Investor membeli dan menjual aset, menyumbangkan uang untuk memeriksa dan menampilkannya, jadi sudah benar untuk menghitung profitabilitas bersih terlebih dahulu. Cukup dengan mengganti rumus JARINGAN (atau XIRR, sama).

Ternyata investor memperoleh 18,66% per tahun. Ini tidak buruk karena indeks S&P 500 telah tumbuh dalam waktu yang samaHarga Real Time S&P 500, 10 Jan 2021 - 3 Sep 2021 / Yahoo Finance sebesar 19,6%.

Bayar komisi

Pialang mengambil persentase dari setiap operasi, kecuali jumlah tertentu bervariasi - yang terbaik adalah mengklarifikasi hal ini dalam perjanjian Anda dengan seorang spesialis. Sering Komisi sudah "dijahit" ke dalam laporan, tetapi terkadang mereka masuk sebagai jalur tambahan. Dalam hal ini, lebih baik meresepkannya secara terpisah di piring.

Misalkan seorang investor membayar 0,3% setelah setiap pembelian atau penjualan aset. Jika dia memperhitungkan indikator terlebih dahulu, maka dia tidak perlu menggunakan formula baru, hal yang sama akan turun JARINGAN. Ternyata penghasilan mereka lebih sedikit.

Hitung Persentase Tahunan

Tetapi investor menghitung profitabilitas portofolio hanya untuk saat itu uang yang diinvestasikan. Ini kurang dari satu tahun, dan merupakan kebiasaan untuk membandingkan volume laba sebagai persentase per tahun. Satu lagi formula perlu ditambahkan:

Dalam kasus kami, investor memperdagangkan sekuritas selama 236 hari. Mari kita terapkan rumusnya:

Pengembalian investasi tahunan adalah 26,49%. Jika seorang investor membandingkannya, misalnya dengan deposito, ternyata profitabilitas asetnya empat hingga lima kali lebih tinggi, sehingga lebih menguntungkan untuk terus menempatkan uang dengan cara ini. Pada saat yang sama, indeks S&P 500 membawaHarga S&P 500 Real Time, 10 Januari 2021 - 3 September 2021 / Yahoo Finance 30,3% per tahun untuk periode yang sama pada tahun 2021 - mungkin lebih bijaksana untuk berinvestasi dalam dana berikutnya.

Bagaimana menghitung laba atas investasi di masa depan

Tidak ada satu pun analis investor profesional atau peramal tidak akan bisa menjawab dengan tepat. Tetapi Anda setidaknya dapat mencoba memperkirakan indikator ini menggunakan profitabilitas historis.

Jadi, investor memperoleh 18,66% per tahun pada tahun 2021. Dia mempelajari profitabilitas asetnya selama 5-10 tahun sebelumnya dan menyadari: rata-rata, portofolio semacam itu menghasilkan 13% per tahun.

Bukan fakta bahwa semuanya akan terjadi lagi di masa depan. Tren ekonomi berubah, perusahaan tunduk pada regulasi yang ketat, dan selalu ada ancaman krisis.

Tetapi investor memperhitungkan semuanya dan mengasumsikan bahwa dalam 10 tahun ke depan profitabilitas akan tetap pada tingkat rata-rata.

Uang investor tetap di rekening, karena dia menabung untuk apartemen untuk anak-anaknya. Semua diterima dividen orang tersebut menginvestasikan kembali. Dalam hal ini, keajaiban bunga majemuk terhubung:

Jika investor mengambil untung setiap tahun dan menginvestasikan kembali jumlah yang sama, maka dalam 10 tahun ia akan mendapatkan 104.000 rubel. Tetapi tindakannya membuatnya mendapatkan 191.565 rubel - hampir dua kali lipat. Ini disebut bunga majemuk, atau kapitalisasi bunga.

Bagaimana tidak menghitung profitabilitas

Rumus profitabilitas bersih dan komisi memungkinkan Anda melihat angka "adil". Karena cara penghitungan intuitif - membagi nilai portofolio saat ini dengan investasi - tidak akan membantu. Ini hanya cocok jika investor membeli aset dan menjualnya tepat satu tahun kemudian.

Pada kenyataannya, seseorang hampir pasti membeli sesuatu yang baru dalam portofolio atau menjual kertas. Akan mudah untuk menghitung profitabilitas setiap investasi individu, tetapi untuk seluruh portofolio, dan bahkan dengan mempertimbangkan komisi, lebih mudah menggunakan rumus dan tabel.

Bagaimana cara menghitung pajak atas investasi

Pajak untuk investor di Rusia dibayar oleh broker - jadi Anda mungkin tidak langsung menyadari bahwa pajak tersebut dihapuskan. Tetapi masih berguna untuk mengetahui berapa banyak yang harus diberikan negara. Itu tergantung pada aset apa dan untuk berapa lama diakuisisi.

Jika saham, menjalin kedekatan atau bagikan ETF membeli lebih dari tiga tahun yang lalu, maka Anda bisaKode Pajak Federasi Rusia, pasal 219.1 "Pengurangan pajak investasi" merasa bebas untuk menjualnya dan tidak membayar pajak penghasilan. Katakanlah seorang investor dengan rencana apartemen yang ingin dia beli dalam 10 tahun dapat berinvestasi dan tidak khawatir bahwa kontribusi wajib akan mempengaruhi profitabilitas.

Tetapi jika aset harus dijual lebih awal, maka pajak atas mereka masih akan dipotong - 13%. Kecuali untuk kasus-kasus ketika investor mencatat kerugian: dia menjual kurang dari yang dia beli. Jika ada untung, maka pajak harus dibayarKode Pajak Federasi Rusia, pasal 214.1 "Spesifikasi menentukan basis pajak, menghitung dan membayar pajak atas penghasilan dari operasi dengan sekuritas dan operasi dengan instrumen keuangan derivatif"tetapi hanya dengan perbedaan antara membeli dan menjual.

Misalnya, seorang investor membeli saham di Pervaya seharga 80.000 rubel, dan tahun berikutnya menjualnya seharga 100.000. Untuk kedua operasi, ia memberikan 0,3% komisi kepada broker, yang juga diperhitungkan dalam perhitungan. Anda harus membayar begitu banyak:

Selain itu, akan ada pembayaran kepada negara atas dividen dan kupon, kontribusi pendapatan yang sama sebesar 13%. Katakanlah dividen perusahaan "Pervaya" berjumlah 7.000 rubel - 910 akan dipotong dari investor, yang juga akan mempengaruhi profitabilitas.

Dengan memperhitungkan pajak, investor akan kehilangan 3% dari pengembalian portofolionya - cukup banyak, dan sekarang berinvestasi di indeks S&P 500 dengan pengembalian tahunan 30,3% terlihat lebih masuk akal. Meskipun nilai ini akan sedikit lebih sedikit - karena komisi dana dan pajak.

Apa yang perlu diingat

1. Jika seorang investor tidak mempertimbangkan profitabilitas, maka dia tidak mengerti apakah dia telah berhasil menginvestasikan uang dan apakah layak untuk mengubah portofolio investasi.
2. Menghitung keuntungan, kerugian komisi dan pajak lebih mudah jika Anda menyimpan tabel buku harian sederhana di Excel.
3. Yang terbaik bagi investor untuk menentukan profitabilitas menggunakan rumus JARINGAN - ini akan memungkinkan Anda untuk memperhitungkan pergerakan uang yang tidak teratur di akun pialang.
4. Terkadang lebih menguntungkan untuk berinvestasi dalam beberapa dana atau indeks daripada membangun sendiri investasi tas kantor.